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【港股】诺亚财富通过港交所聆讯

文/FX168金融研究院 2022-06-24 10:25:55 来源: FX168
 据港交所披露,诺亚控股私人财富资产管理有限公司通过港交所上市聆讯,独家保荐人为高盛,拟申请在港交所第二上市。
 
诺亚财富于2010年11月10日在纽交所上市并开始交易,股份代码为“NOAH”。截至美东时间6月23日收盘,诺亚财富报18.91美元,总市值11.38亿美元。
 
据招股书,诺亚财富是中国领先的高净值财富管理服务提供商,具有全球资产管理能力。
 
按2021年总收入计,诺亚财富是中国第八大专注于服务高净值及超高净值客户的高净值财富管理服务提供商,占高净值财富管理服务市场约3.7%的市场份额,而排名前七的均为国有银行关联的服务提供商,其业务及分销模式与独立高净值财富管理服务提供商不同。
 
诺亚财富于中国内地的84个城市以及于香港、台湾、纽约、硅谷及新加坡开展业务,2021年公司的国内及海外业务分别占总收入的76.6%及23.4%。通过1,300多名理财师组成的全球网络,公司于2021年向42,764名客户分销了人民币972亿元(153亿美元)的投资产品,客户数较2020年的34,213名增长25.0%,截至2021年12月31日,资产管理规模达人民币1,560亿元(245亿美元)。
 
2019年至2021年,诺亚财富的总收入以12.6%的复合年增长率增长,高于同期独立高净值财富管理市场的整体增长率。
 
2019年至2021年,诺亚财富的管理费由人民币18.46亿元增加至人民币21.09亿元,分别占总收入的54.1%及48.7%。公司可持续的业绩报酬收入,由2019年的人民币1.13亿元增加至2021年的人民币7.84亿元,分别占总收入的3.3%及18.1%。
 
于往绩记录期,诺亚财富的总收入由2019年的人民币34.13亿元略微减少2.6%至2020年的人民币33.25亿元,主要由于COVID-19疫情的负面影响所致所致,但公司的总收入进一步增加30.1%至2021年的人民币43.27亿元(6.79亿美元)。
 
公司于2019年及2021年分别录得净利润人民币8.64亿元及人民币13.06亿元(2.05亿美元),并于2020年录得净损失人民币7.44亿元。
 
诺亚财富的收入主要来自客户购买产品时基于交易的募集费收入、基于基金认缴金额或投资公允价值的管理费,以及普通合伙人或基金管理人的业绩报酬收入分成。2021年上述三个收入来源分别占财富管理业务总收入的36.8%、45.8%及14.6%。
 
招股书显示,截至2021年12月31日,诺亚财富直接或间接投资于7,000多家公司,其中170多家成长为独角兽公司1以及400多家成为上市公司。歌斐利用公司财富管理业务的现有销售渠道及歌斐自己的直销团队进行产品分销。歌斐的收入主要来自其担任基金管理人的基金的管理费及业绩报酬收入。于2021年,这两个收入来源分别占资产管理业务总收入的61.1%及30.1%。
 
除了公司的财富管理业务及资产管理业务外,诺亚财富亦通过附属公司提供其他服务。该等服务乃公司向客户提供的增值服务,以扩展及加深客户关系。
 
于2019年、2020年及2021年,其他业务分别占公司净收入的8.5%、1.9%及1.3%。自2019年起,该分部主要包括借贷业务服务,据此,公司凭抵押品(包括公司分销的投资产品及房地产)向信誉良好的投资者提供贷款,抵押率通常低于70%。自2019年第三季度起,随着诺亚财富战略性地决定专注于核心业务,其缩减了借贷业务。